Что такое ОФЗ и кому они подходят

ОФЗ — это скучная аббревиатура или надёжный способ сохранить деньги? Разбираю: как работают ОФЗ, как купить и стоит ли это делать.

ОФЗ что это такое простыми словами

Когда я впервые увидела аббревиатуру «ОФЗ», я подумала, что это что-то из мира шпионов. ОФЗ — облигации федерального займа. Звучит казённо, но суть простая. ОФЗ что это такое простыми словами? Это когда вы даёте в долг не соседу, не банку, а целому государству. Российской Федерации. А государство, в отличие от соседа, почти никогда не отказывается платить по долгам.

Вы покупаете ОФЗ — и становитесь кредитором страны. Государство берёт ваши деньги, пользуется ими, а вам два раза в год платит проценты — купоны. А когда срок заканчивается — возвращает всю сумму. ОФЗ что это и как работает? Это как вклад в банке, только с более высокой доходностью и возможностью забрать деньги в любой момент без потери процентов.

Как работают ОФЗ

Как работают ОФЗ простыми словами? Давайте на примере. Вы покупаете ОФЗ номиналом 1000 рублей с купоном 16% годовых. Это значит, что раз в полгода государство будет платить вам примерно 80 рублей. За год — 160. А через, скажем, три года вернёт тысячу.

Если вы держите ОФЗ до конца срока — получаете все купоны и номинал. Доходность известна заранее. Никаких сюрпризов.

Но есть нюанс. ОФЗ можно продать в любой момент, не дожидаясь окончания срока. Это называется «рыночная цена». Если ставки в экономике упали — ваша ОФЗ подорожает, и вы сможете продать её дороже, чем купили. Если ставки выросли — ОФЗ подешевеет. Но если держать до погашения — получите ровно столько, сколько планировали.

ОФЗ или вклад — что выгоднее

Это самый частый вопрос, который мне задают: вклад или ОФЗ? Давайте сравним.

• Доходность. ОФЗ обычно дают на 1-2% выше, чем банковский вклад на тот же срок.
• Страхование. Вклад застрахован государством до 1,4 млн рублей. ОФЗ не застрахованы. Но их выпускает само государство — и это самая надёжная бумага в стране.
• Доступность. Вклад нельзя забрать досрочно без потери процентов. ОФЗ можно продать в любой день, и накопленный купонный доход останется при вас.
• Налоги. С дохода по вкладам берут налог. С купонов по ОФЗ — тоже. Но у ОФЗ есть небольшое преимущество: налог берут только при продаже или погашении.

Что выгоднее — ОФЗ или вклад в банке? Если вам важна абсолютная надёжность и вы не хотите заморачиваться с брокерским счётом — выбирайте вклад. Если готовы потратить 15 минут на открытие счёта и хотите чуть более высокий доход — попробуйте ОФЗ. Я выбрала ОФЗ и не пожалела.

Стоит ли покупать ОФЗ

Стоит ли покупать ОФЗ сейчас? Это зависит от ваших целей. Если вам нужен стабильный доход и вы не хотите рисковать — ОФЗ подходят идеально. Это не акции, где цена может упасть на 20% за месяц. Это не криптовалюта. Это спокойный, предсказуемый инструмент.

Стоит ли покупать ОФЗ в 2026 году? Вопрос в ставках. Когда Центробанк держит высокую ставку — ОФЗ дают хороший купонный доход. Когда ставка снижается — старые ОФЗ с высоким купоном растут в цене. И в том, и в другом случае есть выгода. Главное — не пытаться спекулировать, а держать до погашения.

Какие ОФЗ выбрать

Какие ОФЗ выбрать новичку? Я советую начать с коротких — на 1-2 года. Они меньше колеблются в цене. Например, ОФЗ с постоянным купоном — самый простой вариант. Есть ещё ОФЗ-ПД (постоянный доход) и ОФЗ-ПК (переменный купон). Для первого раза лучше взять ОФЗ-ПД с погашением через год-два.

Как купить ОФЗ физическому лицу? Так же, как любые облигации: открываете брокерский счёт в Тинькофф, Сбербанке или ВТБ, пополняете его, находите ОФЗ в каталоге и нажимаете «Купить». Минимальная сумма — от 1000 рублей. Купить можно даже одну облигацию.

Если вы ещё не читали, советую статью что такое облигации простыми словами — там я подробно разбирала, как работает этот инструмент. А если хотите сравнить ОФЗ с вкладами — вклады и накопительные счета помогут определиться.

Ваш Капиталикс