Что такое денежный рынок и фонды ликвидности

Слышали про фонды ликвидности, но не понимаете, зачем они? Разбираю: что такое денежный рынок простыми словами и как работают фонды ликвидности.

Что такое фонд ликвидности

Первое, что я спросила, когда услышала про фонд ликвидности: «Ликвидность — это что, про воду?» Оказалось, почти. Ликвидность — это способность быстро превратиться в деньги. А фонд ликвидности — это такой инструмент, который позволяет вашим деньгам работать, пока они просто лежат и ждут своего часа.

Что такое фонд ликвидности простыми словами? Представьте: у вас есть свободные деньги. Вы не знаете, понадобятся ли они через месяц. На вклад класть не хочется — вдруг придётся снимать досрочно и потеряете проценты. А на обычной карте они просто лежат и обесцениваются. Вот тут и приходит на помощь фонд ликвидности. Это как накопительный счёт, только на бирже. Доходность чуть выше, риск минимальный, деньги доступны в любой момент.

Что такое денежный рынок

Фонды ликвидности работают на денежном рынке. Что такое денежный рынок простыми словами? Это место, где банки, компании и государство дают друг другу в долг на очень короткий срок — от одного дня до нескольких месяцев.

Зачем им это? Бывает, у банка образовался временный избыток денег — он может дать их в долг другому банку под процент. А бывает наоборот — не хватает, чтобы закрыть какие-то платежи. Тогда банк занимает на денежном рынке. Это нормальный рабочий процесс, который идёт каждый день. Денежный рынок это простыми словами — такая же обыденность для банков, как для нас с вами — занять сотку до зарплаты у коллеги. Только суммы там миллиардные и всё официально.

Фонды денежного рынка что это простыми словами? Это посредники, которые берут деньги у обычных людей (то есть у нас с вами) и размещают их на этом самом денежном рынке. Мы получаем доход, банки получают ликвидность, все довольны.

Как работает фонд ликвидности

Вы заходите в приложение брокера — Тинькофф, Сбер, ВТБ — и покупаете пай фонда. Это как купить маленький кусочек большого портфеля. Фонд берёт деньги сотен таких же людей и вкладывает их в краткосрочные надёжные инструменты: государственные облигации, депозиты крупных банков, сделки РЕПО.

Как работает фонд ликвидности? Доход начисляется ежедневно. Вы можете продать пай в любой день — и получить свои деньги обратно плюс накопленный доход. Никаких штрафов за досрочное снятие. В этом его главное преимущество перед вкладом.

Самые популярные фонды ликвидности: LQDT от ВТБ, SBMM от Сбера, AKMM от Альфа-банка. Они работают по одному принципу, разница в комиссиях и доходности.

Куда вложить деньги на короткий срок

Куда вкладывать деньги на короткий срок, если не в фонд ликвидности? Вариантов несколько:

• Накопительный счёт. Самый простой вариант. Деньги доступны, процент капает. Но ставка плавающая — банк может её снизить в любой момент.
• Короткие ОФЗ. Чуть сложнее: нужен брокерский счёт. Но доходность фиксированная и обычно выше накопительного счёта.
• Фонд ликвидности. Тоже нужен брокерский счёт. Доходность близка к ключевой ставке ЦБ. Деньги доступны ежедневно.

Вклад или фонд ликвидности — что выбрать? Если деньги точно не понадобятся — вклад. Если нужна свобода — фонд ликвидности или накопительный счёт. Я для коротких денег выбрала фонд ликвидности. Проценты капают каждый день, и я знаю, что в любой момент могу их снять.

Стоит ли связываться

Если вы только начинаете инвестировать — фонд ликвидности это хороший первый шаг. Риск минимальный, процесс простой, доход выше, чем по накопительному счёту. Вы учитесь пользоваться брокерским приложением, видите, как начисляется доход — и при этом не рискуете потерять деньги.

Я начала именно с фонда ликвидности. Положила туда часть подушки безопасности. Через месяц увидела первые начисления — и это было приятно. Не миллионы, конечно. Но ощущение, что деньги работают, дорогого стоит.

Если хотите разобраться с другими инструментами, прочитайте статьи что такое инвестиции простыми словами и что такое облигации простыми словами. А если думаете, куда положить деньги на короткий срок — вот статья про вклады и накопительные счета.

Ваш Капиталикс